Pagaloop, creando nuevas formas de financiación para PyMES / Pagaloop, creating new forms of financing for SMEs

Hablamos con Gerardo Briones, founder de Pagaloop.

¿Qué hace Pagaloop?

En Pagaloop financiamos los gastos de las pymes con la tarjeta de crédito personal, para pagar conceptos como renta, nomina y proveedores que en general no se pueden pagar con tarjeta. Hoy más de 16 millones de pymes en LATAM tienen problemas para obtener financiamiento y capital de trabajo, en México menos del 20% de las pequeñas empresas tienen acceso a líneas de crédito y es complicado acceder a cualquier financiamiento, toma mucho tiempo y papeleo, no son procesos digitales. Además, si te dan un crédito sirve solo una vez, estos créditos tradicionalmente no resuelven el problema de fondo que es la falta de financiamiento que tienen millones de pymes mes a mes. En pagaloop en menos de 5 minutos te registras y estas listo para usar tus tarjetas de crédito para pagar casi cualquier cosa y empezar a acumular con tus compras millas, cashbacks y beneficios. Pagaloop es el puente que conecta a las tarjetas de nuestros usuarios con su beneficiario final cualquiera que ese sea, creando una relación comercial o profesional entre quien usa la plataforma y el beneficiario. Para usar Pagaloop solo tienes que tener una tarjeta de crédito o debito existente, los datos de la persona a la que le quieres pagar, te registras sin costo, agregas el monto a pagar, agregas tu tarjeta de crédito, agregas el beneficiario (puede ser cualquier persona), Pagaloop hace el cargo a tu tarjeta y paga al beneficiario por transferencia en tiempo real 24/7. Despues el usuario paga su tarjeta de forma normal y en sus fechas de corte y así haz logrado finaicarte con tu tarjeta de Crédito hasta por 50 días.

¿Cómo se les ocurrió la idea?

Este es un problema personal para nosotros, pues yo lo he vivido los últimos 15 años y entonces en un asado en cas de Alex a finales de 2018, platicamos que todas las startups generalmente se fondean y financian con su tarjeta de crédito, el problema es que muchos proveedores y demás beneficiarios no aceptan tarjeta porque no tiene una terminal punto de venta y porque es caro recibir pagos con tarjeta es así como pensamos que debía haber una solución que te permitiera pagarle a cualquier persona de forma inmediata y simple con tus tarjetas de crédito y así acceder a esta forma de fiancniamiento y obtener punots y cashbacks en tus tarjteas, entonces Junto con mis co-founders Fernando y Alex vimos una oportunidad de capital de trabajo para la PyME para evitar que se mueran las 8 de cada 10 empresas que mueren en los primeros 2 años por falta de capital de trabajo. Queríamos atacar el problema y darle una solución, fue así como surgio Pagaloop.

¿Cómo conociste a tus co-founders?

Fernando Dosal y yo somos socios hace mas de 14 años en otras empresas que hemos fundado y escalado juntos y es hoy el CFO de Pagaloop, es mi long time partner. Alex, es mi amigo desde hace 8 años, nuestros hijos son muy amigos e iban en la misma escuela. A Chuck, nuestro CTO, lo conocemos hace 2 años.

Soy un emprendedor serial, junto con Fernando hemos fundado varias Startups antes en diferentes sectores: telecomunicaciones, publicidad, HR tech, sobre todo créditos de nomina y agrotech. También somos inversionistas en company builders: Inohub Ventures y Rubick Ventures, soy Abogado por la Universidad Anáhuac y con Maestría en Entrepreneurship en MIT y HBS.

¿Cómo lo financiaron/ lo están financiando?

Bootstrap hasta Y Combinator, ahora levantamos ~2.5M para crecer, atraer talento, marketing e invertir en nuestros 3 productos live así como en todo el stack tecnológico.

¿Dónde están los HQ? ¿Tienen oficinas? ¿Tienen un equipo distribuido?

Lanzamos como primer país México, pues es el país que mas conocemos los fundadores, la mayoría del talento esta en México y en USA, somos una empresa Remote First ahora y queremos seguir en los siguientes 12 meses en esa línea. Luego esperamos poder regresar a una oficina de manera opcional.

Pagaloop hoy opera solo en Mexico, nuestro funding por ahora es para crecer en México, y luego expandirnos a otros países de Latam a ppios de 2023: Chile, Colombia, Brasil, Argentina, Ecuador y Peru.

¿Cuáles son los principales desafíos de HR/People para Pagaloop?

Hoy somos 14, 70% en tech, marketing, ventas, operaciones, pagos y customer service. El desafío de cualquier empresa de tech, es conseguir fondos para crecer aceleradamente y contratar equipo talentoso que ejecute el modelo de negocio. Aunque, no en ese orden necesariamente. El tercer desafío es administrativo, de servicios financieros e integración bancaria. De mis experiencias anteriores aprendí que conseguir el equipo es un mayor constrain.

¿Qué es lo que más te gusta de ser founder? ¿Y qué te gustaría que sea diferente?

Me gusta que sea muy dinámico, al poder estar involucrado en diversas áreas y el escalar un play de tech es muy distinto a cualquier otro pues involucra decisiones rápidas para generar crecimiento acelerado, vas aprendiendo y conociendo cosas, me apasiona construir equipos alrededor de un problema y oportunidad y resolverlos.

No me pregunté que no me gusta, si quiero algo distinto busco resolverlo. Hay muchísimo por construir en Latam: infraestructura financiera, como conectar a la info y extraerla.

¿Cuál es el mejor advice que te dieron hasta ahora? ¿Qué advice le darías a alguien que está empezando o pensando en armar un startup?  

Mejor advice que me dieron: Nunca te des por vencido, hay que seguir y seguir preparándose, llega un momento que la experiencia y el conocimiento se unen y hay resultados.

Mi advice: que se animen, que no tengan miedo, que van a venir las respuestas. Hay que leer, prepararse, entender lo que se quiere resolver, hacerse especialista y enamorarse del problema, hacer una sola cosa, pero hacerla bien. Es un maratón, primero ves cómo vas corriendo los primeros 5 km, luego los siguientes 5, los siguientes 10, así hasta llegar a la meta, y llegas a la meta y dices “Si se pudo”.

¿Qué es lo mejor del ecosistema de Startups en Latam? ¿Qué le falta?

Lo mejor es la comunicación que hay, que nos apoyamos y ayudamos. Hay una apretura enorme para que a la región y a las empresas les vaya bien, hay una solidaridad tremenda.

Le falta madurez, es un tema de tiempo. Las empresas son muy nuevas y están disrupting varios modelos e industrias, creando una transformación de lo que vivimos hoy y eventualmente vamso a ver exits y todos los empleados van a empezar a convertir sus vestings en dinero y a invertir ese dienro en otras startups eso ya lo empezamos a ver pero creo que aun es muy temprano, pero eso genera un ecosistema virtuoso.

English

What does Pagaloop does? What is the mission and vision?

At Pagaloop we finance the expenses of SMEs with a personal credit card, to pay items such as rent, payroll and suppliers that generally cannot be paid with a card. Today more than 16 million SMEs in LATAM have problems obtaining financing and working capital, in Mexico less than 20% of small companies have access to credit lines and it is difficult to access any financing, it takes a lot of time and paperwork, no they are digital processes. In addition, if they give you a loan, it is only useful once, these loans traditionally do not solve the underlying problem that is the lack of financing that millions of SMEs have every month. In pagaloop in less than 5 minutes you register and you are ready to use your credit cards to pay almost anything and start accumulating miles, cashbacks and benefits with your purchases. Pagaloop is the bridge that connects our users’ cards with their final beneficiary, whatever that may be, creating a commercial or professional relationship between whoever uses the platform and the beneficiary. To use Pagaloop you only have to have an existing credit or debit card, the data of the person you want to pay, you register at no cost, you add the amount to be paid, you add your credit card, you add the beneficiary (it can be anyone), Pagaloop charges your card and pays the beneficiary by transfer in real time 24/7. Then the user pays his card in a normal way and on their cut-off dates and thus you have managed to finalize with your credit card for up to 50 days.

How did you come up with the idea?

This is a personal problem for us, because I have lived it for the last 15 years and then at a barbecue at Alex’s house at the end of 2018, we talked that all startups generally fund and finance with their credit card, the problem is that many providers and other beneficiaries do not accept cards because they do not have a point of sale terminal and because it is expensive to receive card payments, this is how we thought there should be a solution that would allow you to pay anyone immediately and simply with your credit cards. credit and thus access this form of financing and obtain points and cashbacks on your cards, then Together with my co-founders Fernando and Alex we saw a working capital opportunity for SMEs to prevent the 8 out of 10 companies from dying. they die in the first 2 years due to lack of working capital. We wanted to attack the problem and give it a solution, that’s how Pagaloop came about.

How did you meet your co-founders?

Fernando Dosal and I have been partners for more than 14 years in other companies that we have founded and scaled together and today he is the CFO of Pagaloop, he is my long time partner. Alex, he has been my friend for 8 years, our children are very good friends and they went to the same school. Chuck, our CTO, we’ve known for 2 years.

I am a serial entrepreneur, together with Fernando we have founded several Startups before in different sectors: telecommunications, advertising, HR tech, especially payroll credits and agrotech. We are also investors in company builders: Inohub Ventures and Rubick Ventures, I am a Lawyer from the Anahuac University and with a Master’s Degree in Entrepreneurship from MIT and HBS.

How did they finance it / are they financing it?

Bootstrap to Y Combinator, now we raise ~ 2.5M to grow, attract talent, marketing and invest in our 3 live products as well as the entire technology stack.

Where are the HQs? Do you have offices? Do you have a distributed team?

We launched Mexico as the first country, because it is the country that the founders know best, most of the talent is in Mexico and the USA, we are a Remote First company now and we want to continue in the next 12 months in that line. Then we hope to be able to return to an office as an option.

Pagaloop today operates only in Mexico, our funding for now is to grow in Mexico, and then expand to other Latin American countries in 2023: Chile, Colombia, Brazil, Argentina, Ecuador and Peru.

What are the main challenges on HR/ People for Pagaloop?

Today we are 14.70% in tech, marketing, sales, operations, payments and customer service. The challenge for any tech company is to raise funds to grow rapidly and hire talented team to execute the business model. Although, not in that order necessarily. The third challenge is administrative, financial services and banking integration. From my previous experiences I learned that getting the equipment is a major constrain.

What do you like the most about being a founder? And what would you like to be different?

I like that it is very dynamic, being able to be involved in different areas and scaling a tech play is very different from any other because it involves quick decisions to generate accelerated growth, you are learning and knowing things, I am passionate about building teams around a problem and opportunity and solve them.

I didn’t ask myself that I don’t like it, if I want something different I try to solve it. There is a lot to build in Latam: financial infrastructure, how to connect to the info and extract it.

What is the best advice you have received so far? What advice would you give to someone who is starting or thinking about setting up a startup?

Best advice I received: Never give up, you have to continue and continue preparing, there comes a time when experience and knowledge come together and there are results.

My advice: cheer up, don’t be afraid, the answers will come. You have to read, prepare, understand what you want to solve, become a specialist and fall in love with the problem, do only one thing, but do it well. It is a marathon, first you see how you are running the first 5 km, then the next 5, the next 10, like this until you reach the goal, and you reach the goal and say “Yes, it was possible.”

What is the best of the startup ecosystem in Latam? What is missing?

The best thing is the communication that there is, that we support and help each other. There is a huge pressure for the region and the companies to do well, there is tremendous solidarity.

It lacks maturity, it is a matter of time. The companies are very new and are disrupting various models and industries, creating a transformation of what we live today and eventually we will see successes and all employees will begin to convert their vestings into money and invest that money in other startups that already We are beginning to see but I think it is still very early, but that generates a virtuous ecosystem.